經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會(huì )、中國證券監督管理委員會(huì )日前聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善系統重要性金融機構監管的指導意見(jiàn)》，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》。其主要有以下兩個(gè)要點(diǎn)：

一是《指導意見(jiàn)》根據黨中央、國務(wù)院“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革”的總體要求，明確系統重要性金融機構監管的政策導向，彌補金融監管短板，引導大型金融機構穩健經(jīng)營(yíng)，防范系統性金融風(fēng)險。

二是《指導意見(jiàn)》主要通過(guò)兩條途徑完善系統重要性金融機構監管：一方面，對系統重要性金融機構制定特別監管要求，以增強其持續經(jīng)營(yíng)能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性。另一方面，建立系統重要性金融機構特別處置機制，推動(dòng)恢復和處置計劃的制定，開(kāi)展可處置性評估，防范“大而不能倒”風(fēng)險。

另附：《關(guān)于完善系統重要性金融機構監管的指導意見(jiàn)》具體內容

系統重要性金融機構在金融體系中居于重要地位，其經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險狀況直接關(guān)系到我國金融體系整體穩健性以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。為完善我國系統重要性金融機構監管框架，建立系統重要性金融機構的識別、監管和處置機制，防范系統性風(fēng)險，有效維護金融體系穩健運行，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，現提出以下意見(jiàn)。

一、總則

（一）機構定義。系統重要性金融機構是指因規模較大、結構和業(yè)務(wù)復雜度較高、與其他金融機構關(guān)聯(lián)性較強，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險事件而無(wú)法持續經(jīng)營(yíng)，將對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟產(chǎn)生重大不利影響、可能引發(fā)系統性風(fēng)險的金融機構。

（二）機構范圍。本意見(jiàn)所稱(chēng)系統重要性金融機構包括系統重要性銀行業(yè)機構、系統重要性證券業(yè)機構、系統重要性保險業(yè)機構，以及國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)金融委）認定的其他具有系統重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機構。

“銀行業(yè)機構”指依法設立的商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)性銀行和政策性銀行；“證券業(yè)機構”指依法設立的從事證券、期貨、基金業(yè)務(wù)的法人機構；“保險業(yè)機構”指依法設立的從事保險業(yè)務(wù)的法人機構。

（三）完善監管的主要途徑。完善系統重要性金融機構監管，主要通過(guò)兩條途徑實(shí)現：

1.對系統重要性金融機構制定特別監管要求，以增強其持續經(jīng)營(yíng)能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性。

2.建立系統重要性金融機構特別處置機制，確保其在發(fā)生重大風(fēng)險時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時(shí)防范“大而不能倒”風(fēng)險。

本意見(jiàn)提出的特別監管要求是對系統重要性金融機構實(shí)施的額外監管措施，不取代銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)監管部門(mén)的日常監管職責。

（四）工作機制。系統重要性金融機構由金融委在人民銀行和銀保監會(huì )、證監會(huì )工作的基礎上確定。人民銀行負責系統重要性金融機構基本規則制定、監測分析、并表監管，視情責成有關(guān)監管部門(mén)采取相應監管措施，并在必要時(shí)經(jīng)國務(wù)院批準對金融機構進(jìn)行檢查監督。銀保監會(huì )、證監會(huì )負責系統重要性金融機構評估的數據收集、得分計算和名單報送，依法對相應行業(yè)系統重要性金融機構實(shí)施微觀(guān)審慎監管。人民銀行會(huì )同銀保監會(huì )、證監會(huì )及財政部等其他相關(guān)單位建立系統重要性金融機構特別處置機制。金融委成員單位之間要切實(shí)加強關(guān)于系統重要性金融機構的信息共享和監管合作。

（五）監管責任。相關(guān)部門(mén)應按照本意見(jiàn)規定的分工，切實(shí)履行對系統重要性金融機構的監督管理責任。因相關(guān)部門(mén)未履行監督管理責任、或履行監督管理責任不到位而造成重大金融風(fēng)險，金融委辦公室按程序牽頭啟動(dòng)監管問(wèn)責。

（六）識別標準和基本監管規則。金融委辦公室組織人民銀行、銀保監會(huì )、證監會(huì )，依據本意見(jiàn)提出系統重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機構識別標準和監管的實(shí)施細則，報金融委審議通過(guò)后施行。

二、評估與識別

（七）評估流程。系統重要性金融機構的評估按照以下流程每年開(kāi)展一次：

1.確定參評機構范圍。

2.采用指標法識別系統重要性金融機構，確定定量評估指標和評分方法，制作數據收集模板，向參評機構收集評估所需數據。

3.計算各參評機構系統重要性得分，確定系統重要性金融機構認定分數閾值，形成系統重要性金融機構初始名單。

4.結合其他定量和定性分析作出監管判斷，對系統重要性金融機構初始名單作出調整。

5.確定并公布系統重要性金融機構最終名單。

（八）參評機構范圍。人民銀行會(huì )同銀保監會(huì )、證監會(huì )根據各行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，制定客觀(guān)定量、簡(jiǎn)單可比的標準，劃定參評機構范圍。參評標準可采用金融機構的規模指標，即所有參評機構表內外資產(chǎn)總額不低于監管部門(mén)統計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%；或采用金融機構的數量指標，即銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)參評機構數量分別不少于30家、10家和10家。

（九）評估指標。采用定量評估指標計算參評機構的系統重要性得分。評估指標主要衡量系統重要性金融機構經(jīng)營(yíng)失敗對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟的潛在影響，包括機構規模、關(guān)聯(lián)度、復雜性、可替代性、資產(chǎn)變現等一級指標。人民銀行會(huì )同銀保監會(huì )、證監會(huì )根據各行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展狀況設置二級指標及相應權重。

（十）收集數據。銀保監會(huì )和證監會(huì )根據金融委審議通過(guò)的評估指標和參評機構范圍，制作數據報送模板和數據填報說(shuō)明。數據填報說(shuō)明包含各二級指標定義、模板較上年的變化等內容。參評機構于每年6月底之前填寫(xiě)并提交上一會(huì )計年度數據。監管部門(mén)進(jìn)行數據質(zhì)量檢查和數據補充修正，并與人民銀行共享參評機構的監管報表、填報數據和其他相關(guān)信息。

（十一）系統重要性得分。銀保監會(huì )和證監會(huì )在完成數據收集后，計算參評機構系統重要性得分。除另行規定計算方法的情形外，每一參評機構具體指標值占全部參評機構該指標總和的比重與該指標相應權重的乘積之和，即為該參評機構的系統重要性得分。銀保監會(huì )和證監會(huì )根據整體得分情況，確定系統重要性金融機構閾值，形成系統重要性金融機構初始名單，提交金融委辦公室。

（十二）監管判斷。人民銀行、銀保監會(huì )、證監會(huì )可根據其他定量或定性輔助信息，提出將系統重要性得分低于閾值的金融機構加入系統重要性金融機構名單的監管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。必要時(shí)，按系統重要性得分對系統重要性金融機構分組，實(shí)行差異化監管。

（十三）名單確定和披露。系統重要性金融機構初始名單、相應金融機構填報的數據和系統重要性得分、監管判斷建議及依據于每年8月底之前提交金融委審議。系統重要性金融機構最終名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和相關(guān)監管部門(mén)聯(lián)合發(fā)布。

（十四）評估流程和方法的審議與調整。金融委每三年對系統重要性金融機構的評估流程和方法進(jìn)行審議，并進(jìn)行必要調整與完善。行業(yè)發(fā)生顯著(zhù)變化、現有評估流程和方法不能滿(mǎn)足防范系統性風(fēng)險實(shí)際需要的，金融委可對評估流程和方法進(jìn)行額外審議。

三、特別監管要求

（十五）附加監管要求。人民銀行會(huì )同銀保監會(huì )、證監會(huì )，在最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求之外，針對系統重要性金融機構提出附加資本要求和杠桿率要求，報金融委審議通過(guò)后施行。為反映金融機構的系統重要性程度，附加資本采用連續法計算，即選取系統重要性得分最高的金融機構作為基準機構，確定其附加資本要求，其他機構的附加資本要求根據系統重要性得分與基準機構得分的比值確定。當對系統重要性金融機構進(jìn)行分組監管時(shí)，可在各組內分別選取系統重要性得分最高的機構作為各組的基準機構，組內其他機構的附加資本要求采用連續法確定。

根據行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，人民銀行可會(huì )同銀保監會(huì )、證監會(huì )視情對高得分組別系統重要性金融機構提出流動(dòng)性、大額風(fēng)險暴露等其他附加監管要求，報金融委審議通過(guò)后施行。

（十六）公司治理。在現有治理監管要求基礎上，系統重要性金融機構要進(jìn)一步建立風(fēng)險覆蓋全面、管理透明有效的治理架構，進(jìn)一步明確董事會(huì )、監事會(huì )和高管層的職責權限，并在董事會(huì )下設風(fēng)險管理委員會(huì )，負責評估機構存在的系統性風(fēng)險因素，明確系統性風(fēng)險管理目標，制定風(fēng)險防控有關(guān)措施，督促管理層落實(shí)有關(guān)工作。

（十七）風(fēng)險管理。系統重要性金融機構要進(jìn)行并表風(fēng)險管理，對整體治理、資本、風(fēng)險和財務(wù)等進(jìn)行全面和持續管控，不斷優(yōu)化風(fēng)險偏好，建立全面風(fēng)險管理架構，每年制定或更新風(fēng)險管理計劃并報送人民銀行和相應監管部門(mén)。系統重要性金融機構的風(fēng)險管理計劃應包括對機構風(fēng)險狀況的全面分析、風(fēng)險防控體系有效性的評估以及改進(jìn)風(fēng)險管理水平的具體措施。

（十八）信息系統。系統重要性金融機構要建立高效的數據收集和信息系統，實(shí)現對整體風(fēng)險狀況的有效監控，不斷優(yōu)化相關(guān)信息報送機制，強化信息披露。

四、審慎監管

（十九）日常監管。銀保監會(huì )、證監會(huì )依法對系統重要性金融機構實(shí)施日常監管，包括對機構及其業(yè)務(wù)范圍實(shí)行市場(chǎng)準入管理，審查機構高級管理人員任職資格或者任職條件，對機構實(shí)施現場(chǎng)檢查和非現場(chǎng)監管，收集機構的相關(guān)監管數據，開(kāi)展風(fēng)險與合規評估，建立風(fēng)險監控、評價(jià)和預警體系，依法查處違法違規行為等。財政部按規定對開(kāi)發(fā)性銀行、政策性銀行及其開(kāi)發(fā)性、政策性業(yè)務(wù)進(jìn)行監管。

（二十）風(fēng)險監測。人民銀行、銀保監會(huì )、證監會(huì )定期針對機構整體經(jīng)營(yíng)情況或個(gè)別業(yè)務(wù)開(kāi)展風(fēng)險評估，要求機構遵守更高的信息披露標準，以及采取其他有助于監測分析機構風(fēng)險狀況的措施。

（二十一）壓力測試。人民銀行會(huì )同銀保監會(huì )、證監會(huì )，定期對系統重要性金融機構開(kāi)展壓力測試，根據壓力測試結果視情對系統重要性金融機構提出額外的監管要求或采取相應監管措施。

（二十二）監管建議。人民銀行基于對系統重要性金融機構的風(fēng)險判斷，可建議相關(guān)監管部門(mén)采取相應監管措施。相關(guān)監管部門(mén)要積極采納建議并及時(shí)作出回復。

（二十三）宏觀(guān)審慎措施。系統重要性金融機構存在違反審慎經(jīng)營(yíng)規則或威脅金融穩定的，人民銀行可向該機構直接作出風(fēng)險提示。必要時(shí)，人民銀行商有關(guān)部門(mén)按照法定程序對系統重要性金融機構的業(yè)務(wù)結構、經(jīng)營(yíng)策略和組織架構提出調整建議，并推進(jìn)有效實(shí)施，以降低其引發(fā)系統性風(fēng)險的可能性。系統重要性金融機構要按要求進(jìn)行整改，并向人民銀行和相關(guān)監管部門(mén)提交報告。

五、特別處置機制

（二十四）危機管理小組。人民銀行牽頭銀保監會(huì )、證監會(huì )及財政部等其他相關(guān)單位組建危機管理小組，負責建立系統重要性金融機構的特別處置機制，推動(dòng)恢復和處置計劃的制定，開(kāi)展可處置性評估，以確保系統重要性金融機構經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，避免引發(fā)系統性風(fēng)險。

（二十五）恢復計劃。系統重要性金融機構要制定恢復計劃并按年度更新，提交危機管理小組審議修訂后執行�；謴陀媱澲荚诖_保在極端壓力情景下，金融機構能夠通過(guò)采取相關(guān)措施恢復正常經(jīng)營(yíng)�；謴陀媱澃�括但不限于機構概覽、執行恢復計劃的治理架構、關(guān)鍵功能和核心業(yè)務(wù)識別、壓力情景的設計和分析、恢復措施觸發(fā)條件、具體實(shí)施方案、可行性分析、執行障礙和改進(jìn)建議等內容。

（二十六）處置計劃。危機管理小組會(huì )同系統重要性金融機構制定處置計劃并按年度更新，處置計劃經(jīng)危機管理小組審議修訂后執行。處置計劃旨在通過(guò)預先制定的處置方案，確保機構在陷入實(shí)質(zhì)性財務(wù)困難或無(wú)法持續經(jīng)營(yíng)時(shí)，能夠得到快速有序處置，并在處置過(guò)程中維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，避免引發(fā)系統性風(fēng)險。處置計劃包括但不限于機構概覽、執行處置計劃的治理架構、關(guān)鍵功能和核心業(yè)務(wù)識別、處置措施觸發(fā)條件、處置計劃實(shí)施所需的信息和數據、處置策略分析、處置權力和處置工具分析、具體實(shí)施方案、可行性分析、處置對經(jīng)濟金融的影響、執行障礙和改進(jìn)建議等內容。

（二十七）可處置性評估。危機管理小組對系統重要性金融機構按年開(kāi)展可處置性評估，評估處置機制的可行性與可靠性，以及提高可處置性需改進(jìn)的方面。評估包括但不限于以下內容：處置機制和處置工具是否合法可行，處置資金來(lái)源及資金安排是否明確，金融機構的關(guān)鍵功能識別方法是否合理，關(guān)鍵功能在處置中能否持續運行，組織架構及管理信息系統能否支持處置，處置的跨境合作和信息共享安排是否可行，金融市場(chǎng)基礎設施能否持續接入，處置對經(jīng)濟金融的影響等。系統重要性金融機構發(fā)生兼并、收購、重組等重大變化的，危機管理小組要及時(shí)評估其可處置性的變化情況。

（二十八）信息報送要求。系統重要性金融機構要及時(shí)向危機管理小組提供審查恢復和處置計劃、開(kāi)展可處置性評估所需要的相關(guān)信息，確保自身管理信息系統能夠迅速、全面滿(mǎn)足相關(guān)信息報送要求。

（二十九）問(wèn)題機構處置原則。系統重要性金融機構發(fā)生重大風(fēng)險，經(jīng)批準，由人民銀行會(huì )同相關(guān)部門(mén)成立風(fēng)險處置工作小組，進(jìn)行應對和處置。處置過(guò)程中應當明晰處置責任，既要守住底線(xiàn)，防范系統性風(fēng)險，又要依法合規，防范道德風(fēng)險。依據恢復和處置計劃，在處置資金使用順序上，首先使用金融機構自有資產(chǎn)或市場(chǎng)化渠道籌集資金開(kāi)展自救；上述措施不能化解風(fēng)險的，相應行業(yè)保障基金可以依法提供流動(dòng)性支持或救助；如上述措施均無(wú)法化解風(fēng)險，在可能引發(fā)系統性風(fēng)險、危及金融體系穩定時(shí)，系統重要性金融機構可以向人民銀行申請有前置條件的、應急性流動(dòng)性支持或救助，必要時(shí)，由人民銀行會(huì )同有關(guān)部門(mén)審核并按程序報批后實(shí)施。

六、國際協(xié)調與合作

（三十）與國際組織的合作。人民銀行、財政部、銀保監會(huì )、證監會(huì )加強與金融穩定理事會(huì )、巴塞爾銀行監管委員會(huì )、國際證監會(huì )組織和國際保險監督官協(xié)會(huì )等國際組織的交流合作，結合我國國情穩妥推進(jìn)國內系統重要性金融機構監管框架與國際準則接軌。當全球系統重要性金融機構同時(shí)也被認定為國內系統重要性金融機構時(shí)，原則上適用兩者之中較高的特別監管要求。

（三十一）與境外監管部門(mén)的合作。人民銀行、銀保監會(huì )、證監會(huì )不斷提升與境外監管部門(mén)的合作水平，加強對系統重要性金融機構境外分支機構的監管，必要時(shí)與東道國相關(guān)部門(mén)簽訂跨境合作協(xié)議，強化監管和處置過(guò)程中的協(xié)調合作。

七、實(shí)施

本意見(jiàn)自發(fā)布之日起施行。